Forex augustus liquiditeit: waarom je bot minder trades pakt

Het is nu half juli. Over een paar weken ga je het merken. Je opent je app op een dinsdagochtend, ziet nul open posities, scrollt naar je historie en telt drie trades in de afgelopen tien dagen. In mei waren dat er twaalf. Je eerste gedachte is dat er iets stuk is.

Er is niks stuk. Het is augustus.

Kort en zakelijk, voor wie alleen het antwoord wil: het forexvolume zakt over de zomer ruwweg 20 tot 40 procent omdat de institutionele desks op vakantie zijn, met de laatste twee weken van augustus als dunste punt, en dat betekent bredere spreads en scherpere uitslagen op klein nieuws. Een goede bot pakt in augustus dus minder trades, niet meer.

Waarom is het in augustus zo stil op de markt?

Omdat de mensen die het volume maken vakantie hebben. Bankhandelaren, hedgefondsmanagers en institutionele desks in Europa en de VS zijn in augustus grotendeels weg. De markt blijft open, maar het geld dat er normaal doorheen stroomt is er even niet.

Dit is makkelijk te onderschatten als je vanaf je laptop handelt. Jij denkt in EUR/USD op een grafiek. De echte markt is een paar honderd handelsafdelingen in Londen, New York, Frankfurt en Singapore die elkaars orders opvangen. Zet daar de helft van uit en de grafiek blijft er hetzelfde uitzien, maar er zit veel minder achter.

Vergelijk het met de A2 om drie uur 's nachts. Zelfde weg, zelfde asfalt. Maar er is bijna niemand, dus één auto die vol op de rem gaat verandert het hele beeld. Overdag, in de file, gebeurt er niets als één auto remt.

Forex augustus liquiditeit: hoeveel zakt het volume echt?

Over de zomer zakt het handelsvolume routineus 20 tot 40 procent onder de piekniveaus. Augustus is een van de rustigste maanden van het jaar in forex. Dat is geen theorie, het is elk jaar hetzelfde patroon.

Doe even de rekensom voor je eigen account. Stel dat je bot normaal 15 trades per maand pakt op setups die aan alle criteria voldoen. Haal daar 30 procent van de marktactiviteit af waar die setups uit ontstaan, en je zit ergens rond de 8 tot 10. Voeg toe dat een deel van de resterende bewegingen ruis is die de bot bewust laat lopen, en je komt uit op 4 tot 6. Dat is je augustus.

Dat voelt alsof er iets mis is. Op je scherm is het verschil tussen "geen setups" en "bot ligt eruit" namelijk precies nul.

En het zakt niet gelijkmatig. De zomer verloopt in een vast ritme. Juli begint nog normaal, met een prima eerste helft. Rond eind juli loopt het terug. De eerste helft van augustus is duidelijk rustiger, maar er gebeurt nog wel wat. Dan komen de laatste twee weken van augustus en valt het echt weg: de Europese desks liggen bijna volledig stil en de Amerikaanse institutionele deelname raakt zijn jaarlijkse bodem. Dat is het dunste stuk markt van het hele jaar. Zet die twee weken vast in je hoofd. Begin september klapt alles weer aan alsof er niets gebeurd is, meestal binnen een paar dagen.

De laatste twee weken van augustus zijn de dunste markt van het jaar. Precies de periode waarin de meeste mensen ongeduldig worden en gaan forceren.

Die laatste twee weken zijn ook waar de fouten worden gemaakt. Niet omdat de markt gek doet, maar omdat de handelaar dat doet.

Een dunne markt is juist gevaarlijker

Weinig liquiditeit betekent bredere bid-ask spreads, meer slippage en minder efficiënte prijsvorming. Je fills worden slechter. En dat is nog het rustige deel.

Het echte probleem is dat een dunne markt bewegingen uitvergroot. Relatief klein nieuws of een matig datapunt kan een scherpe uitslag veroorzaken die bij normaal volume simpelweg opgevangen zou worden. In juni loopt een tweederangs cijfer dood in de orderboeken. In de laatste week van augustus staat er niemand aan de andere kant en schiet de prijs door.

Veel mensen denken dat rustig ook betekent dat de uitslagen kleiner zijn. Het tegenovergestelde klopt vaker. Je krijgt minder beweging en heftigere beweging tegelijk, en dat is een lastige combinatie om handmatig te traden. Het standaard risicoadvies voor dunne markten is dan ook precies wat je zou verwachten: minder leverage, kleinere posities, en reken op slechtere fills dan je gewend bent.

Als je meer wil weten over hoe een enkel datapunt een markt kan oppakken en verplaatsen, lees dan ons stuk over NFP en waarom een bot daar omheen werkt. In augustus geldt hetzelfde effect, alleen bij veel kleiner nieuws.

Mijn bot pakt bijna geen trades in augustus, is hij stuk?

Waarschijnlijk niet. Een bot die op kwaliteit van setups filtert vindt er in een dunne markt gewoon minder. Minder trades in augustus is het verwachte gedrag.

Draai de vraag eens om. Wat zou het betekenen als je bot in de laatste week van augustus net zoveel trades pakt als in mei? Dat hij zijn criteria niet serieus neemt. Dat hij een uitslag op dun volume aanziet voor een echte beweging. Dat is de bot waar je bang voor moet zijn, niet die stille.

Voordat je iets aanpast, check twee dingen. Draait je VPS nog en staat de koppeling met je MT5 nog aan? Als het antwoord op allebei ja is, en je ziet in je historie dat er in augustus wel trades geweest zijn, alleen minder, dan werkt hij. Stilte na een correcte laatste trade is geen storing. Een bot die midden in een openstaande positie afhaakt, dat is een storing.

Wat je in augustus wel en niet moet aanpassen

Aan de bot: nee. Aan je verwachtingen: ja.

De verleiding om te sleutelen is in augustus het grootst, en dat is precies het gevaar. Je hebt twee weken bijna niets zien gebeuren, je wordt onrustig, en dan ga je de instellingen losser zetten zodat er "weer wat gebeurt". Je verlaagt de drempel voor een setup. Je zet de nieuwsfilter uit. Nu heb je een bot die in de dunste markt van het jaar de meeste trades van het jaar pakt. Dat is hoe augustus mensen geld kost.

Handel je er zelf ook naast, dan zijn de regels simpel: kleiner traden, minder leverage, en accepteren dat je fills slechter zijn. Onze London open setup werkt in augustus nog steeds, maar met minder volume achter de opening moet je scherper zijn op je entry. Wil je het rustig aan doen? Dan is dit de maand om je risicoregels na te lezen in plaats van ze op te rekken. Er staat een compleet stuk over risk management bij een trading bot.

Onze augustus ziet er hetzelfde uit als onze maart

Niets bijzonders. Dat is het punt.

De bot draait door met precies dezelfde regels. Hij wacht op setups die hij echt goed vindt, en in augustus zijn dat er minder. Wij zetten de criteria niet losser om de maand vol te maken. Wij pakken liever 4 goede trades in augustus dan 20 geforceerde.

Dat is bij ons ook makkelijker vol te houden dan bij de meeste aanbieders. Wij pakken 30% commissie op je winst en 0 bij verlies. Een stille augustus levert ons dus ook niets op, en een geforceerde trade die verliest evenmin. Geen reden om je bot ongeduldig te maken, want wij winnen pas als jij wint.

En dan is het september. De desks komen terug, het volume klapt terug op niveau, en je bot pakt weer gewoon zijn setups. Elk jaar. De enige mensen die uit augustus komen met een probleem zijn degenen die halverwege besloten dat stilte betekende dat er iets moest gebeuren.

Laat hem staan. Dat is de hele les.